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期货投机与股票投机的差异性 期货与股票的区别特点

天津期货开户 日期:2020-05-07

摘要:期货投机与股票投机的差异性区别概念 期货投机的定义 期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化,已在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。期货投机由于实......

  期货投机与股票投机的差异性区别概念

   期货投机的定义

   期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化,已在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。期货投机由于实行保证金杠杆交易、双向交易、当日无负债结算和强行平仓等特殊的交易制度,是的期货投机具有高风险、高收益的特征。

   期货投机与套期保值的区别

   1.从交易目的来看,期货投机交易足以专区价差收益为目的;而套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险。

   2.从交易方式来看,期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空,从而获得价差收益;而套期保值交易则是在现货市场与期货市场上同时操作,以期达到对冲现货市场价格风险的目的。

   3.从交易风险来看,投机者在交易中通常是为博取价差收益而承担相应的价格风险;而套期保值者则是通过期货市场转移现货市场价格风险。从这个意义上来说,投机者是风险偏好者,保值者是风险厌恶者。

   期货投机与股票投机的区别

   期货投机和股票投机本质上都属于投机交易,以获取价差为主要交易目的,但由于期货合约和交易制度本身所具有的特殊性,使得期货投机与股票投机也存在着明显的区别(如下表)。

   期货投机与股票投机的区别

   期货投机

   股票投机

   占用资金

   5%-15%左右保证金交易

   足额交易

   交易方向

   双向

   单项交易

   结算制度

   当日无负债结算

   不实行每日结算

   特定到期日

   有特定到期日

   无特定到期日

   期货投机者的类型

   根据不同的划分标准,期货投机者大致可分为以下几种类型:

   1.按交易主体的不同来划分,可分为机构投机者和个人投机者。机构投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期货投机活动的机构,主要包括各类基金、金融机构,工商企业等。个人投机则是指以自然人身份从事期货投机交易的投机者。

   2. 按持有头寸方向来划分,可分为多头投机者和空头投机者。在交易中,天津期货开户,投机者根据对未来几个变动的预测确定其交易头寸。投机者买进期货合约,持有多头头寸,被称为多头投机者。投机者卖出期货合约,持有空头头寸,则被称为空头投机者。

   3.按持仓时间来划分,可分为长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者。长线交易者通常将合约持有几天、几周甚至几个月。短线交易者一般是当天下单,在一日或几日内了结所持有合约。当日加以这通常只进行当日的买卖,一般不会持仓过夜。抢帽子者是对当日交易者的俗称,通常是指当日交易者中频繁买卖期货合约的投机者。

   期货与股票的区别与特点
1、交易方式

   股票投资为T+1交易,即当天买进,第二天才可以卖出,有一定的流动性。但盘中即使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘,而无能为力。
期货投资为T+0交易,即买卖可以当天进出,当日可对冲,发现操作失误可以马上平仓离场,短到数分钟,长至数月,可频繁交易,流动性极强。

   交易T+O,保证金制度和涨跌都可做,这是股票高手非常渴望的。更难得的是,股票相对交易成本很高,而期货交易基本上是当天进出只需价格波动最低一个跳动单位,相当于股票跳动一分钱就可满足交易进出的所有成本。如果开通股指期货,可能会相当于投资者买卖股指只跳动一点平仓就可实现盈利,也就没有现在股票投资者的诸多烦恼。

   2、操作方式

   股票市场的操作是单程道,只能是先买后卖,只有牛市可以挣钱.
期货市场可以先买后卖,也可以先卖后买,即:牛市和熊市都可以挣钱;

   股票单向操作,低买高卖。期货双向操作,看涨则可以低买高卖,看跌时可先卖出,后买进平仓对冲,获利机会多。

   3、投资金额

   股票是全额保证金交易,有多少钱只能买多少钱的股票,100%金额投入。
期货是保证金交易,可多可少,以小博大,只需用5%----10%的保证金即可以做100%的全额交易,资金放大10----20倍,杠杆作用十分明显。
也就是说一万块钱的股票,得交一万才能买到;一万块钱的期货只需要交10%即一千块钱就能买到。所以一万的资金,可以当十万来投资。

   4、交易费用

   股票市场的交易费用高,完成一次买卖的费用为交易额的百分之一左右。
期货完成一次买卖的费用为交易额的千分之一左右,且期货盈利暂不收取所得税。

   期货市场的保证金交易制度使投资者可以以小搏大,只要操作得当,就可以获取高额回报;但如果操作失误,损失也就更大,而且资金不足时还需追加保证金,所以期市更强调资金管理;股票市场是全额保证金买卖,无追加保证金之虞。

   期货市场的交易结果是零和搏弈(交易费用除外),从参与者的亏损面来看,不考虑手续费因素,期货市场始终是一半人赚钱,一半人亏损;股票市场的交易结果是共赢同赔,且股市的系统性风险目前无法规避。

   5、信息的透明度

   股票市场操作的详细资料很难获取,大户操纵股价,内幕交易较多,作假的上市公司也较多。
期货每天的成交、持仓情况均对外公布,透明度很高,无内幕交易,大户操纵难于上青天;
期货市场中的持仓总量是变动的,资金流入,持仓总量增加;资金流出,持仓总量减少;股票市场的单只股票的可流通股本是固定的,但总的份额不会变化。

   6、价格

   股票价格是受庄家拉抬的力度大,波幅大小不好把握。
期货价格围绕现货价格(品种的市场价格)上下波动,期价的过度偏离都会被市场所纠正,价格更易于把握。期货遵循季节趋势,更容易预测。期货价格随供求关系变动。

   期货价格是大家对未来走势的一种预期,受期货商品成本制约,离近交割月,价格将和现货价格趣于一致。股票价格是受庄家拉抬的力度而定,和大盘的走势密切相关。期货价格仅仅服从供求关系,而股票价格却不总是这样。

   7、交易手段

   股票市场交易手段单一(只能先买后卖).股价的运动趋向于以板块为单位,而期货价格的运动是独立的
期货市场交易手段丰富,期货既可以单纯买卖交易,也可以进行多种套利交易及期权交易(更加丰富的投资组合);也可以跨期套利、跨市套利、跨品种套利等;股票市场交易手段单一。

   8、交易品种

   期市的交易品种较少,基本面资料相对也少,而且均可以在公开的媒体上查阅;便于分析跟踪。股市的股票数量较多,股票品种有1300多,看一遍都很困难,分析起来就更不容易。且每只股票的资料均需要研究,还要配合综合指数,常出现赚了指数赔了钱的情况。

   期货维护图表和计算所需的时间比炒股票要少得多。股票交易所那么多支股票,如果你想预测它们的走势,必须为每一支股票维护一张图表.而对于期货,比如棉花,你只需要一到三张图表就可以了,其他农产品或者期货品种也是一样。当你对棉花或其它期货做出预测,假如你预测正确,那么肯定能赚到钱,因为所有月份合约遵循相同的趋势.不存在股市中的所谓"交叉盘"的问题,即一些股票跌至新低位的同时,另一些股票则升至新高位。

   9、参与者和标的物

   期货是由想回避价格风险的生产者和经销商还有愿意承担价格风险并获取风险利润的投机者共同参与的。股票的参与者基本上以投机者居多(投机者高位套牢被迫成为投资者)。

   期货和约所对应的是固定的商品如铜,大豆等。股票是有价证券。期货投机比股票投机更合法,因为你是在交易必需品。期货会被消耗掉,股票不会.这使得期货价格的预测更容易。

   10、作用

   期货最显著的特点是回避风险和发现价格,也就是给现货商和经销商提供了一个回避价格风险的市场。股票最主要的作用是融资,也就是大家经常说的圈钱。你对期货的顶和底的预测,要比对股票的预测有更大的把握,因为期货的技术性更强。

   11、信息披露

   期货信息主要是关于产量,消费量,主产地的天气等报告,专业报纸都有报告,透明度很高。期货市场的研究重点在于期货品种的供求关系、经济波动周期、政府政策、季节性因素等;股票最主要的是财务报表,而作假的上市公司达60%以上。股票市场的研究重点是宏观经济环境和个股企业的生产、经营情况。

   股市中,可能会因为突然宣布或通过分配方案各种上市公司的消息,而使股价受到影响。这种情况在期货市场上不会出现。大户不可能操纵期货,却可以操纵股票。关于期货的事实是广为人知的,而很多股票的始终都是神秘股票,有些股票还受错误的谣言影响。商业周期的不同阶段,期货价格的作用比股票的价格更起作用。期市是开放的市场,影响因素多,知识面需求广,股票市场则相对封闭,需要更及时了解微观经济主体的情况。

   12、风险

   期货商品是有成本的,期价的过度偏离都会被市场所纠正,它的风险主要来自参与者对仓位的合理把握和操作水平高低。股票是可以摘牌的,股价也可以跌的很低。即使你有很高的操作水平,也不容易看清楚哪个公司在做假帐,这有中科系股票和银广夏为证。

   股票风险很高,如被高位套牢,资金占用时间久;政策市场的风险比期货高,不易于防范;无交易指令预先控制;期货风险很高,但期货交易操作灵活、机动、迅速,可利用预定的交易指令,将风险控制在可接受范围之内。以单日价格波动幅度看;期货一般仅为3%;股票目前是10% ,而且,随着市场的成熟,股票的涨跌幅限制将会取消。

   从风险监控角度看,期货市场交易的品种多是大宗农产品或工业原料,事关国计民生,价格的波动受到交易所、证监会乃至国务院有关部委的监控;而股票由于上市公司众多,目前已经1400多家,股票价格的形成受多种因素支配,对价格的合理波动范围认定十分困难,难以实施有效的监管,市场上价格操纵现象屡禁不止。

   13、时间、回报率及周期

   期货市场的操作需要注意时间因素,现有期货合约的寿命均在一年半之内,到期必须平仓或者实物交割;也可以用对冲的方式解除履约责任。股票市场操作的时间性不强,除非上市公司倒闭清算,否则可以长期持有。由于股票单向操作的市场特性,使得投资者一旦不慎,套牢风险大;适宜于中长期投资。期货双向特点,牛市、熊市均可交易,适应与短期投资,天津期货开户,也可进行中长期投资,因交易者的计划而定;回报率相对其他行业高。

   14、影响因素

   股票受上市公司的业绩、机构大户的人为操纵,以及政策的影响,一般投资者不易把握。期货不容易被机构大户人为操纵,主要受供求关系的制约,交易资料投资者可随时掌握。
股票流入到收集者手中,就停止流通了;期货却始终进行下去.粮食每年都要种植和收获。消费者对期货始终都会有需求,但是股票则不一定。一旦你掌握了期货的预测和交易规则,你将发现,这些规则将一成不变,因为它们每年依然是小麦、玉米、棉花等等,它们将会被消耗掉,而股票在变,你不得不学习新的股票以适应条件的变化。

   15、价格波动的幅度

   期货价格不如大豆十年来基本上在1700-4000之间波动,铜在13000-33000之间波动,即最高价仅是最低价的2-3倍,期货价格的高低和现货息息相关;而股票由于个股质地和投资者喜好不同,成熟市场股票价格低的仅有0.01元,高的有上百元甚至更高,而且,价格高低难以有一个统一的衡量基准

   16、定价基础和价格

   期货市场商品的价格以价值为基础,随供求关系而波动,还有现货作参考,而且相对来说,多空双方可控制的资源都是无限的,多空双方地位平等,任何一方都不敢脱离现货价格胡作非为,并且市场操作公开、透明,每日成交、持仓情况均对外公布,内幕交易少,大户操纵较难;而股票市场操作的详细资料很难获取,内幕交易多。由于股票的可流通股份是相对有限的,股票的庄家可以通过自己的信息、资金优势提前暗地介入,收集大部分筹码,可以相对掌握股价的定价权,坐庄者和跟庄者地位严重不平等,往往出现价格和价值严重脱节,跟庄者、后来者一般难以撼动。

   投资和投机的区别是什么?有哪些不同

   投资和投机的区别是什么?在股票市场,证实一种市场行为是投机的还是投资的.有时很困难。所以,有人认为投机与投资没有区别,投资一种失败的投机,因为你套牢了,要长期持有才能获利。接下来小编为你介绍。

   投资和投机有什么区别?投机与投资区别似乎在于持有股票的时间长短。然而.期货市场中证实某一市场行为是投机的十分容易。只要你不接受买卖实物,即你不想交创,你的行为就是投机的。

   找们讲期货的货有两层含义,=层是纸货’即期货合约;另一层是实物。.纸货’基本上是投机者交易的对象,期货文易中有90%以上的合约都是投机交易,只有不足10%的合约可能转换为实翻。期货市场投机旅行是一种常态,不值得大惊小怪。相反,投机流行才能促进期货市场功能和效率的发挥。

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